来源：雪球App，作者： 行行查，（https://xueqiu.com/4318019005/339366138）
暂停两年的eSIM业务，终于要迎来“重启”时刻！6月18日，据产业链人士透露，三大运营商将于今年下半年全面放开eSIM业务办理。目前，中国联通已在天津、北京、河北等25个省市重启eSIM功能，中国移动也表示将逐步开放全国范围的业务支撑，而中国电信虽暂不支持开通，但后续动向也备受关注。这一系列变化，无疑为eSIM行业注入了新的活力，让人不禁好奇：eSIM的未来究竟会走向何方？
行业基本面概览eSIM，全称为Embedded Subscriber Identity Module，即“嵌入式SIM卡”，它摒弃了传统SIM卡的物理形态，将SIM卡直接嵌入到设备中。用户无需实体卡片，通过下载运营商提供的配置文件即可激活使用，能在不更换实体卡的情况下轻松切换不同移动网络，还支持多号码功能，极大提升了通信体验。例如，用户出国旅行时，仅需连接Wi-Fi在线购买当地流量套餐，落地即自动接入网络，成本远低于传统国际漫游。
关于市场规模，根据行行查数据显示，2023年全球eSIM市场规模为12.2亿美元，预计2024-2034年复合年增长率为20.0%。另外，有数据显示，2025年eSIM市场规模将达到约22亿美元的峰值。同时，根据另一份报告，2024年中国eSIM产业链已经形成完整产业布局，涵盖芯片设计制造、模组研发、平台服务、终端设备和基础电信运营商等主要领域。
eSIM产业链涵盖了芯片设计制造、模组研发、平台服务、终端设备和基础电信运营商等多个环节。在国内，紫光同芯、华大微电子等企业在芯片设计制造环节具备较强技术实力，产品广泛应用于全球消费电子和物联网设备。武汉天喻等国内企业在模组研发环节推出了符合国际规范的eSIM模组及连接管理平台，为eSIM设备提供全生命周期管理。东信和平、北京华弘等企业的eSIM物联网管理平台则为全球多家运营商和设备制造商提供服务。终端设备方面，华为、小米、荣耀、OPPO、vivo等国内企业推出多款支持eSIM的智能设备，在全球广泛使用。基础电信运营商方面，中国联通、中国移动、中国电信均开通了eSIM业务，并与设备厂商合作，不断探索和推动eSIM技术创新与应用。
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为什么三大运营商暂停两年后又要重启eSIM业务？三大运营商暂停两年后重启eSIM业务，有多方面原因。此前暂停，一方面是eSIM便捷转网功能加剧了运营商间的市场竞争压力，传统携号转网需复杂手续，而eSIM让用户“手机上点几下分分钟换运营商”；另一方面，“一号多终端”场景存在计费难题，迫使运营商投入巨资改造计费系统。此外，技术便利性被不法分子利用，假身份信息批量注册eSIM号码用于电信诈骗与垃圾短信群发，导致监管部门紧急叫停业务。如今重启，是监管升级与技术迭代的结果。当前eSIM业务重启后严格执行“身份证+人脸识别”双重认证，从源头杜绝虚假注册；运营商计费与管理系统已攻克eSIM兼容性难题，如中国移动公开表示“系统优化基本完成”，中国联通25省市的试点更验证了大规模运营能力。
eSIM普及对传统SIM卡产业链（如制卡商、线下渠道）将带来哪些冲击与转型机遇？冲击方面：制卡商首当其冲，eSIM无需实体卡片，传统SIM卡制造需求锐减，制卡商面临订单减少、产能过剩的困境。线下渠道同样受冲击，以往用户需到营业厅或合作网点办理实体SIM卡，如今eSIM可通过线上远程配置，线下渠道的客流量和业务量大幅下降，部分依赖实体卡销售的渠道商可能面临生存危机。
转型机遇方面：制卡商可向芯片设计制造、模组研发等上游环节拓展，利用自身在SIM卡领域的技术积累，参与eSIM芯片的研发与生产，为终端设备提供更小体积、更高性能的通信模块。线下渠道可转型为eSIM服务体验中心，为用户提供eSIM设备激活、套餐咨询、售后服务等一站式解决方案，增强用户粘性。此外，还可与运营商合作，开展物联网设备eSIM卡的批量部署与管理业务，开拓新的市场空间。例如，为物流企业提供车载终端eSIM卡的安装与维护服务，助力企业实现设备的智能化管理。
eSIM技术的应用前景如何？哪些行业将率先受益？在消费电子领域，智能手机、平板电脑等设备将普遍支持eSIM。预计全球有60%的智能手机将具备eSIM功能，头部厂商持续推动，越来越多的中国手机制造商也将eSIM功能引入中低端机型，用户无需插入物理SIM卡，可自由切换运营商，还能节省设备空间，提升防水等级。
智能穿戴设备行业也将率先受益，智能手表等设备可实现“一号多终端”无缝协同。例如华为watch4 PRO可通过语音一键唤醒导航服务和打车服务，在运动记录、独立导航等场景中发挥重要作用，即使手机没电或丢失，手表也能满足基础保障需求。
物联网领域是eSIM技术的重要应用方向，共享单车、智能电表等设备通过eSIM实现远程批量管理，降低人工插卡成本。在智能家居、车载设备、工厂和城市连接等方面，eSIM提供了更灵活高效的网络连接方式，满足物联网对网络稳定性的需求，还能根据网络情况随时切换运营商，降低连接成本。
此外，汽车行业引入eSIM为车辆提供蜂窝连接，带来更好的驾驶体验；医疗行业利用eSIM技术实现远程监测患者生命体征，提高医疗保健服务效率；物流和运输行业借助eSIM技术实现车队管理精简高效，优化运营、降低成本。
eSIM正步入高速发展期，呈现多元趋势。技术层面，其与5G、AI深度融合，网络切换更智能高效，能在毫秒间根据信号强度、资费套餐等自动选择最优运营商网络，保障通信稳定。应用场景持续拓展，从消费电子向工业互联网、智慧城市等领域深度渗透，如智能电网通过eSIM实现设备远程监控与故障预警。市场格局上，随着运营商全面放开，竞争加剧将推动服务创新与资费优化。同时，安全标准不断升级，加密算法与身份认证机制持续完善，筑牢用户隐私与数据安全防线。未来，eSIM有望成为万物互联的核心纽带，引领通信产业迈向新高度。
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（编辑：西西）